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[JKCB]

Hallo zusammen!

Ich führe gerade im Rahmen meiner Masterthesis eine Eventstudie durch und versuche Kapitalmarktreaktionen auf eine Gesetzesänderung nachzuweisen. Beim Testdesign habe ich mich auf MacKinley ('Event Studies in Economics and Finance') gestützt, habe jetzt aber ein Problem meine Nullhypothese zu testen und komme nicht weiter.
Bei den meisten Eventstudien, die sich auf durschnittliche kumulierte abnormale Renditen stützen, lautet H0: CAAR = 0. Diese wird lt. Kinley getestet CAAR / (sqrt(var CAAR)).
Also hat ein Ereignis eine signifikante CAAR ausgelöst?

Ich möchte allerdings nicht testen ob es ein CAAR gibt, sondern wie sich dieses zwischen einer Hauptsample und einem Kontrollsample im Zeitablauf verändert hat. Mein Datensatz sagt z.B. CAAR (Main) von 2012 auf 2013 um 10% zurückgegangen, CAAR Control allerdings um 60%. Nullhypothese ist H0: CAARdiff12/13 (Main) - CAARdiff12/13 (Control) = 0. Aber wie wiederlege ich die Nullhypothese statistisch sauber und teste im Anschluss auf Signifikanz? Ich habe für Main und Control jeweils 6 Werte.

Habt ihr Ideen? Ich stehe gerade ganz schön auf dem Schlauch...

Viele Grüße,
JKCB