Ich habe eine rollierende Regression durchgeführt, bei der sich jedoch nach und nach die Portfoliogröße ändert. Daher möcht ich wissen ob, oder in weit mein R² von meiner Portfoliogröße abhängt. Um dies zu erreichen habe ich die Korrelation zwischen meiem R² und der jeweilgen Portfoliogröße in diesem Zeitfenster errechnet.
Mit folgenden werten:
2004 -0,689
2005 -0,854
2006 0,900
2007 0,745
2008 -0,862
2009 0,945
2010 0,903
2011 0,632
2012 -0,296
2013 -0,973
2014 -0,850
2015 -0,905
2016 0,927
Mittelwert -0,029
Gesamter Zeitraum 0,880
nun stellt sich mir jedoch die Frage, wenn ich aus den Jahreskorrelationen das arithmetische Mittel bilde, kommt ein Wert von -0,029 raus - also nahezu unkorreliert.
Betrachte ich die Korrelation von 2004 bis 2016 in einem, so erhalte ich einen Wert von 0,880 - also korreliert schon recht gut.
WIE KANN DAS SEIN???
Darf ich keinen Mittelwert ziehen? oder muss ich 2 komplett unterschiedliche Aussagen treffen?
Ich weiss an sich wahrscheinlich eig recht einfach aber stehe gerade total auf dem Schlauch!
VIELEN DANK für eure Hilfe!!!
