STATISTIK-FORUM.de

[Savidis]

Hallo liebes Forum,

im Rahmen einer Arbeit will ich zeigen, dass Tagesrenditen volatiler als Monatsrenditen sind. So will ich zeigen, dass es volatiler ist kurzfristig anzulegen bzw. täglich ein Aktienportfolio zu ändern. Auf diesem Wege such ich nach einem passenden Varianztest. Allerdings haben die meisten Tests Annahme über Normalverteilung. Außerdem sind die beiden Stichproben schon abhängig!!! Habt ihr eine Idee, wie ich das statistisch richtig zeigen könnte, dass die Varianz signifikant unterschiedlich ist.

Lieben Dank für jede mögliche Antwort.
Niko

[DHA3000]

Du wirst noch ein größeres Problem bekommen, nämlich wird sich die Verteilung der Tagesrenditen von der der Monatsrediten unterscheiden.
Also kannst du diese nicht einfach vergleichen. Außerdem hilft dir das ja nicht bei einer ökonomischen Fragestellung weiter.

Wenn wir von der Effizienzmarkthypothese ausegehen, solltest du mit keiner Frequenz in der Lage sein Gewinn zu erzielen. Du solltest also nicht
in der Lage sein, "den Markt zu timen". Dazu gibt es diverse Markettiming-Tests, die auch auf unbekannte Verteilungen generalisiert sind.

Weiterhin kannst du eine ökonomische Auswahl vornehmen, indem du eine Benchmark-Handelsstrategie einbaust. Der Klassiker dazu ist eine Buy- and Hold.
In Erggänzung zur BaH implementierst direkt eine Investitionsstrategie. Also sobald dein Modell eine ein positives Vorzeichen prognostiziert, kaufst du, sobald es ein negatives prognostizierst, legst du das Geld in einer sicheren Anlage an.
Oder du gehst direkt über die Vola und implementierst eine Pseudo-Hedging Strategie eines Portfolies mit Optionen.
Dafür brauchst du allerdings ein ökonometrisches Modell (also fortgeschrittene ökonometrische Kenntnisse) und ein paar Computerskills.