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[Patricia1989]

Hallo zusammen,

ich schreibe im Moment meine Masterarbeit und möchte den Conditional Value at Risk verwenden, um Abweichungen von bestimmten Kosten zu berechnen.
Da es sich um eine reine Kostenbetrachtung handelt, betrachte ich Abweichungen rechts vom Erwartungswert.
Ich verstehe leider die Formel nicht ganz und ich hoffe ihr könnt mir weiter helfen.
der CVaR wird ja im genannten Sachverhalt wie folgt berechnet: (Leider konnte ich hier das Integral nicht richtig darstellen, deswegen schreibe ich es auch nochmal in Worten)
E(X│X≥z)= 1/(P(X≥VaR)) ∫〖x*f(x)dx〗
in Worten: der CVaR ist das Integral vom VaR bis Unendlich von x*f(x) mulitipliziert mit 1 durch Wahrscheinlichkeit, dass X größer als der VaR ist
Meine Frage: das Integral berechne ich doch schon nur vom VaR bis unendlich, also hab ich den Erwartungswert doch schon auf diesen Bereich beschränkt. Warum rechne ich das noch mal 1/(P(X≥VaR))? und warum 1 durch die Wahrscheinlichkeit und nicht mal?

Ich hoffe ihr könnt mir helfen. Vielen lieben Dank im Voraus

Viele Grüße

Patricia