STATISTIK-FORUM.de

[feierabend]

Hi Leute, eure Expertise ist gefragt:

Ich versuche herauszufinden ob Länderratings (von Ratingagenturen) Einfluss auf die Verzinsung von Staatsanleihen im europäischen Raum haben. Dazu habe ich Daten für die Verzinsung (Monats-Daten), Verschuldungsquoten (in %), Defizitquoten (in %), Ratings der Agenturen (in einen Code umgewandelt von AAA=21 bis D=1). Damit habe ich sowohl Fundamentaldaten die für die Verzinsung verantwortlich sind, als auch die Ratings (denen ich einen Einfluss unterstelle...).
Mich hat jemand darauf aufmerksam gemacht dass hierbei oft eine Probit Analyse zum Einsatz kommt um zu prüfen ob die Verzinsung durch die Ratings beeinflusst wird.....

1. Frage: Muss die Unabhängige Variable dann zwingend binär sein?

In einer Abwandlung habe ich dann die Ratings verändert und ihnen immer den Wert 0 zugeteilt und nur für das RatingEREIGNIS einen Wert von 1. Damit hätte ich einen binären Code für "Ratings"

2. Frage: Kann ich überhaupt so vorgehen?
3. Frage: Könnte ich mein Problem auch mit einem Kausalitätentest lösen? (sprich eine Kausalität zwischen Ratings und Verzinsung herstellen)

Schonmal vielen Dank für Eure Hilfe!

feierabend

[daniel]

1. Frage: Muss die Unabhängige Variable dann zwingend binär sein?

Ja. Es gab hier aber kürzlich einen Thread, in dem es ebenfalls um ein outcome ging, das Werte zwischen 0 und 1 annehmen kann. Dort wurde eine beta-Regression oder ein Tobit-Modell vorgeschlagen. (regressionanalyse-f11/regressionsansatz-t730.html)

3. Frage: Könnte ich mein Problem auch mit einem Kausalitätentest lösen? (sprich eine Kausalität zwischen Ratings und Verzinsung herstellen)

Verstehe ich gar nicht. Was sind "Kausalitätstests"? Und wie kann man eine Kausalität "herstellen"?

[feierabend]

Erstmal danke Daniel für die Antwort.

Es gitb da z.B. den Granger Kausalitäten Test (hier erklärt: http://monogan.myweb.uga.edu/teaching/ts/13granger.pdf); mit dem sich Kausalitäten scheinbar nachweisen lassen (hast natürlich recht eine Kausalität lässt sich nicht "herstellen", sondern nur belegen o.ä.).
Bei meiner Frage geht es nämlich darum zu klären ob die Ratings die Verzinsungen beeinflussen, oder Verzinsungen Ratings hervorrufen.....

cheers

[daniel]

Auch mit Probit-Regressionen lässt sich Kausalität "nachweisen". In viele, wenn nich den meisten, (inverenz) statistischen Untersuchungen geht es darum Kausalität nachzuweisen.

Granger-Kausalität ist ja im Prinzip ein eigenständiges Kausalitätsverständnis (im Unterschied z.B. zum kontrafaktischen Kausalmodell (Rubin)). Um Granger Kausalität nachzuweisen brauchst Du ja aber dennoch ein Modell. Die Frage, ob Du ein Granger-Kausalität nachweisen willst/kannst ist daher unabhängig von der Frage mit welchem Modell (Probit, Tobit, beta) Du dies tust.

Bei meiner Frage geht es nämlich darum zu klären ob die Ratings die Verzinsungen beeinflussen, oder Verzinsungen Ratings hervorrufen.....

Wie man diese Henne-Ei Fragen statisitsch wirklich sauber klären soll, ist mir leider auch oft ein Rätsel. Gibt es denn theoretisch gute Gründe die eine der anderen Richtung vorzuziehen, oder ist es vielleicht so, dass realisitsch betrachtet beide Prozesse parallel ablaufen?

Ich glaube ich kann hier leider keine große Hilfe sein, aber werde den Thread aufmerksam verfolgen.

[Holgonaut]

Hi

Wie man diese Henne-Ei Fragen statisitsch wirklich sauber klären soll, ist mir leider auch oft ein Rätsel. Gibt es denn theoretisch gute Gründe die eine der anderen Richtung vorzuziehen, oder ist es vielleicht so, dass realisitsch betrachtet beide Prozesse parallel ablaufen?

Wie siehts mit Instrumentalvariablen aus?

Gruß
Holger

[feierabend]

@Holger:
Wie würde das konkret aussehen/funktionieren?

cheers