Ich habe einen Datensatz mit Fonds der letzten 40 Jahre, wofür ich jeweils die Endperformances habe (Liquidationszeitpunkt). Das heisst, dass nur die eine Messung (Endperformance) pro Fond vorhanden ist. Mein Ziel ist es die Performance Persistenz der Fund Manager zu analysieren.
Ich berücksichtige ausschliesslich US-Fonds, weshalb ich keine Entity fixed effects für die Location der Fund Manager brauchen werde. Ich will jedoch trotzdem Year fixed effects/dummies berücksichtigen, welche auf den Lancierungsjahren des Fonds basieren sollen.
Meine Unklarheiten:
- Weil ich bloss die letzte Messung der Fondperformance habe, hätte ich meinen Datensatz als Cross-Sectional-Data eingestuft. Ich bin mir dabei etwas unsicher, da ich in Zusammenhang mit Time fixed effects nur Informationen zu Paneldaten finde. Besteht für mich ein Unterschied in der Berücksichtigung von Time Fixed Effects gegenüber Paneldaten?
- Würde die Anwendung von Jahres-Dummy-Variablen die Analyse zu einem "fixed effects model" werden lassen?
- Da das "fixed effects model" scheinbar in der Regel für Panel-Daten angewendet wird, scheint keine Möglichkeit zu bestehen nur die Time fixed effects zu berücksichtigen sondern es müssen auch Entity fixed effects für die Probanden berücksichtigt werden. Im Web habe ich hierzu folgendes gefunden:
"The unobserved effects model is modeled as: y=Xb+u where u=c(i)+a(t)+v(it) . A one-way error model assumes a(t)=0 while a two-way error allows for a∈ℝ"
Da das "one-way model" bloss Entity effects berücksichtigt, wäre dies für mein Modell nicht nützlich. Besteht die Möglichkeit ein one-way model zu berechnen, welches nur Year fixed effects, ohne die Entity fixed effects zu berücksichtigen?
Zuletzt: Entspräche dies dann immer noch einer OLS-Analyse oder würde die Berücksichtigung der fixed effects die Analyse zu eine "Fixed Effects Model" machen?
Vielen Dank im Voraus.
