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[Simon Schmidt]

Hallo,

ich brauche Eure Hilfe bei der Interpretation des Outputs einer Regression.

z.B. Jahr: 2001
y (abhängige Variable): 12 monatliche Werte
x (unabhängige Variable): ebenfalls 12 monatliche Werte,
d.h. pro Monat 1 y und 1 x.

Wenn ich nun eine Regressionsanalyse durchführe, erhalte ich ein Alpha und ein Beta. Mich interessiert an dieser Stelle das Alpha.
Ist das Alpha der durchschnittliche monatliche Wert oder ist es bereits das jährliche Wert für Alpha?

Zahlenbeispiel:
z.B. Alpha=1,5 als Regressionsergebnis

Muss ich jetzt 1,5 * 12 rechnen, um den jährlichen Wert zu erhalten oder ist 1,5 bereits der jährliche Wert?

[strukturmarionette]

Hi,

bei einer UV und einer AV erhälst Du (deskriptiv) eine Konstante und einen Regressionskoeffizienten.
Die Bedeutung derer im einzelnen musste mal nachlesen. Am besten selber mal berechnen. Der Rest erklärt sich dann.
(Die Betitelung duch Schriftzeichen gleich welcher Art ist zunächst unwichtig)

Gruß
S.

[Simon Schmidt]

Hi,

zunächst einmal vielen Dank für die Antwort.

Meine Frage bezieht sich darauf, ob die Konstante und der Regressionskoeffizient durchschnittliche monatliche Werte sind oder ob man sie als Jahreswerte betrachten kann.
Wenn ich z.B. 12 monatliche Renditen habe und diese regressiere auf eine UV, erhalte ich eine Konstante (Alpha) und einen Regressionskoeffizienten (Beta).

Das Alpha gibt dabei die Überrendite an. Ist das Alpha nun die durchschnittliche monatliche Überrendite in dem 12 monatigen Zeitraum oder ist es die jährliche Überrendite?
Ich brauche nämliche die Überrendite auf Jahresbasis und frage mich daher, ob ich das Alpha aus der Regression mit 12 multiplizieren muss oder dies nicht erforderlich ist, weil der Wert bereits auf Jahresbasis ist.3

Vielen Dank für eine Antwort!